【FOLIOに取材③】ロボプロがS&P500や全世界株式と相性がいい理由とは！？パフォーマンスを比較して解説
最終更新日：2025年12月26日
（FOLIOプロダクトマネージャー山口和晃さん）
AIによる将来予測を搭載した資産運用サービス「ROBOPRO（ロボプロ）」を運用するFOLIOのプロダクトマネージャー山口和晃さんに取材をしました！（本ページは3ページ目です。）
【FOLIOに取材②】では、一般的なロボアドバイザーにはないROBOPROの特徴や、実際におきた暴落時の動きについて紹介していただきました。
このページでは、ROBOPROがS&P500や全世界株式と相性が良い理由や、これからROBOPROをはじめる人へのメッセージを紹介しています。
約5分で口座開設の申し込みができます。
ROBOPROは、S&P500や全世界株式と相性がいい？
新NISAがはじまったことを機に、「インデックスファンド」という言葉をよく耳にするようになったのではないでしょうか。インデックスファンドとは、日経平均株価やTOPIXなどの指数と同じような値動きになるよう運用される投資信託のことです。
なかでも注目されているのが、アメリカの代表的な500社で構成される「S&P500」と、全世界の市場動向を示す「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス」と同じような値動きになるように運用される投資信託です。
「MSCIオール・カントリー・ワールド・インデックス」と同じような値動きになるように運用される投資信託は、その特徴から全世界株式のインデックスファンドと呼ばれることもあります。
S&P500や全世界株式のインデックスファンドは、王道商品ですが、いずれも「株式」という1つの資産クラスに集中投資するものです。つまり「インデックスファンドを持っているから分散できている」と思っていても、実は株式に偏ったポートフォリオになりやすいです。
山口さん
ROBOPROは、株式だけでなく債券・金・不動産など最大8資産に分散投資しています。リスク分散効果を期待できる観点から、実は、全世界株式やS&P500は、ROBOPROと相性が良いのです。
山口さん
ROBOPRO×S&P500
例えば、ROBOPROとS&P500を、50％ずつ組み合わせるとリスク・リターンレシオがあがり、最大ドローダウンも小さくなることがわかっています。
山口さん
※本検証では、S&P500インデックスファンドの値動きではなく、S&P500指数そのものの推移を基に分析を行っています。
リスク・リターンレシオ
リスクに対してどれだけリターンが得られるかを示す指数のことです。いわゆるシャープレシオを指します。
最大ドローダウン
資産の価値が最高値からどれだけ下落したか「最大の下落幅」を示す数値のことです。もし、相場が下がったとき、資産がどれくらい減る可能性があるかを知る目安になります。
S&P500のみ保有していた場合は、リスク・リターンレシオは「0.85」、最大ドローダウンは、「-33.97％」です。ROBOPROとS&P500を50％ずつ組み合わせると、リスク・リターンレシオは「1.0」、最大ドローダウンは「-24.87％」です。
S&P500だけだと、1単位あたりのリスクに対し、0.85のリターンしか期待できません。しかしS&P500とROBOPROを半分ずつ持つことで、取ったリスクに対して得られるリターンがちょうど同じくらいになります。
山口さん
編集部
なるほど、両方持つことで、年率リスクも下がっていますね。
そうです。特に、最大ドローダウンが小さくなることで、暴落からの回復も早くなる傾向があります。
山口さん
編集部
なるほど。リスク分散効果を得るには、S&P500とROBOPROは、半分ずつ持っておくのが良いのでしょうか。
ROBOPROの投資比率が50％以上となるよう併せ持ちしていただくことでリスク分散が効きやすくなるという以下の検証結果が出ています。
山口さん
次のグラフを見ると、ROBOPROの投資比率をあげていくと、リスク・リターンレシオがあがり、リスクよりもリターンが上回っています。
ROBOPRO×全世界株式
全世界株式に対しても同様のことがいえます。全世界株式とROBOPROを半分ずつ持っていただくことで、リスクを抑えつつ効率的にリターンを得られることが確認されています。
山口さん
※本検証では、全世界株式インデックスファンドの値動きではなく、MSCIオール・カントリ・ワールド指数の推移を基に分析を行っています。
全世界株式のみ保有していた場合は、リスク・リターンレシオは「0.85」、最大ドローダウンは、「-33.71％」です。ROBOPROと全世界株式を50％ずつ組み合わせると、リスク・リターンレシオは「1.0」、最大ドローダウンは「-25.11％」です。
編集部
全世界株式の場合も、ROBOPROを50％以上持っておくと良いのでしょうか？
全世界株式の場合も、ROBOPROの投資比率が50％以上となるよう併せ持ちしていただくことでリスク分散が効きやすくなるという以下の検証結果が出ています。
山口さん
すでに、S&P500や全世界株式に投資をしている方は、ご自身のポートフォリオの内、数％でもROBOPROでの運用を検討いただければうれしく思います。
山口さん
約5分で口座開設の申し込みができます。
これからROBOPROに投資する人へ
編集部
これまでROBOPROの魅力をたくさんお話しいただきました。改めて、ROBOPROはどんな方におすすめのサービスなのかお聞きしたいです。
ROBOPROは、どのような方にもおすすめできるサービスです。
ROBOPROは投資経験豊富な方から、初心者の方まで、幅広く利用されています。すでにS&P500や全世界株式をすでに保有している場合お持ちのポートフォリオに追加いただくことで、先に説明したようにリスクを調整しながら資産形成をおこなっていただけます。
投資をはじめたばかりで何を選んでいいかわからない方なら、まずはROBOPROで株式・債券・金などに効率的に分散投資していただけると思います。
山口さん
編集部
反対に、向いていない方はいますか？
特に向いていない方はいないと思いますが、強いて言えば、短期での利益を求める方にはあまり向いていないかもしれません。中長期での資産形成において強みが発揮されるサービスですので、長くお持ちいただきたいです。
山口さん
編集部
最低どれくらいの運用期間を目安にすべきでしょうか？
まずは90営業日は保有してほしいです。過去のデータから、90営業日以上運用を続けると約9割以上のケースでプラスリターンというデータが出ています。
山口さん
次のグラフから、90営業日保有した場合平均リターンは約6.35％、約93％の確率でプラスリターンを得ることができたという結果を確認できます。
相場の変動などで利用後にすぐマイナスになってしまった場合、ROBOPROを解約したくなってしまうかもしれません。しかし、このような結果も出ていますので、長期でじっくり保有していただければと思います。
山口さん
最後に
編集部
今回は取材させていただきありがとうございました！最後に読者の方へメッセージをお願いします。
効率的な資産運用には、精密なデータ分析、冷静な投資判断、マーケットに合わせた継続的な改善の取組が必要となりますが、こうした部分ではAIの強みが生きやすいと考えており、AI投資に将来性を感じています。
今後も更なる運用パフォーマンスの改善をすすめていきます。皆様の中長期資産形成に、より役立つ商品にしていきますので、ROBOPROでの資産形成をはじめていただけるとうれしいです。
山口さん
ROBOPROの長期積立特典のご紹介
取材でもお話しいただいたように、ROBOPROへの投資は、長い目で続けていくことが大切です。相場の悪いときは、心が折れそうになるかもしれませんが、ROBOPROでは、長期投資のモチベーションとなる特典があります。
「長期積立特典抽選プログラム」では、積立投資を継続すると抽選で手数料がキャッシュバックされます。積立投資を15回以上続けると、3か月ごとに自動で抽選が受けられて、抽選に当たると、最大３か月分の手数料が返ってきます。キャッシュバック率は、積立回数に応じて上昇します。
約5分で口座開設の申し込みができます。
※適用条件・キャッシュバック内容・注意事項等をROBOPROウェブサイトにて必ずご確認ください。
※本プログラムは予告なく変更もしくは中止、または内容を変更する場合があります。
FOLIOの概要
| 社名 | 株式会社FOLIO |
|---|---|
| 登録番号等 | 金融商品取引業者 関東財務局長（金商）第2983号 |
| 加入協会 | 日本証券業協会、一般社団法人日本投資顧問業協会 |
| WEBサイト | https://folio-sec.com |
金融商品のお取引においては、株価、為替相場、金利水準、不動産相場、商品（コモディティ）相場、その他の指標の変動等により損失が生じ、投資元本を割り込むおそれがあります。ご契約の際は、契約締結前交付書面、ROBOPRO投資一任契約書等の内容を十分にご確認ください。手数料等およびリスクの詳細はこちらをご確認ください。
https://folio-sec.com/support/terms/transaction-fees
この記事の執筆者
やさしい投資信託のはじめ方編集部
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S&P500や全世界株式のインデックスファンド1本のみ持たれている方も多いと思いますが、S&P500や全世界株式とROBOPROを組み合わせることで、どのようなリスク分散効果が期待できるのでしょうか？