NISAの失敗例を教えてください。

お悩み

NISAをはじめようと思っています。失敗例を知りたいので教えてください。

回答

「NISAのしくみをきちんと理解していなかった」という失敗例をご紹介します。

失敗エピソード

Cさんは税金面で有利なNISA（少額投資非課税制度）というしくみがあることを知り、せっかく投資をするなら、これを使わないと損だと思い使ってみることに。一般NISAを使って、初年度は100万円分の投資信託を購入しました。
しかし、非課税期間が終了する5年後には投資信託が値下がりをしてしまい、80万円になってしまいました。

しかたないので、その80万円を使って、課税口座で再び運用したところ、幸いにも1年で元本の100万円にまで戻ったのですが、実際に投資信託を売却してみると、元の資金に戻っただけなのに、利益20万円とみなされて課税されてしまいました。

【ここで失敗（1）】

損益通算ができない

NISAの一番のデメリットは損益通算（または、繰り越し控除）ができないことです。つまり、NISA口座で出た損失はそのまま丸損となってしまい、他の利益と相殺することができません。

Cさんのケースでは、次のように資産が推移しました。

100万円（NISA）
↓
80万円（NISAから課税口座へ移行）
↓
100万円（課税口座）

単純に元本に回復しただけですが、課税口座で80万円から100万円に増えた分は利益とみなされて、20.135％の税金が課されてしまいます。

ちなみに、NISA口座を使わずに、課税口座で取引して、損失が出たときには、確定申告をすることで、損失を翌年以降へ繰り越せるので（最長3年間まで繰り越し）、将来に出た利益と相殺できます。

【ここで失敗（2）】

つみたてNISAを使うべきだった

Cさんは、一般NISAを使いましたが、投資信託のみに投資をするこのケースでは、「つみたてNISA（積立NISA）」の方を使うべきでした。
1年あたりに投資できる金額（非課税投資枠）を比べると、一般NISAが最大120万円までに対して、つみたてNISAは最大40万円までと金額では劣りますが、非課税期間で見ると、一般NISAは5年に対して、つみたてNISAは最長で20年と4倍も長く投資ができます。