つみたてNISAでリバランスは不要ですか？

お悩み

つみたてNISAでのリバランスは不要でしょうか？
増えた資産はそのまま持っておいたほうが、非課税のメリットを活かせる気がします。

回答

つみたてNISA（積立NISA）で運用するにあたって、ご自身の取れるリスクによってはリバランスの必要はありません。おっしゃる通り、増えた資産はそのまま持っておいたほうが、非課税のメリットを最大限に活かせます。

リバランスとは、値動きによって当初考えていた「リスク」や「期待リターン」のバランスが崩れたポートフォリオを、元に戻す調整のことです。

値動きによって当初ご自身が考えていたよりも過度にリスクが大きくなってしまったのであればリバランスは必要でしょう。しかし、値動き後も引き続きリスクを許容できるのであれば、リバランスをしなくても良いでしょう。

なお、つみたてNISAでのリバランスには注意点があります。つみたてNISAで保有している投資信託を売却すると、その時点で非課税のメリットを失ってしまうというデメリットです。

リバランスをするかどうかは、基本的にご自身のリスク許容度次第となります。まずは、ご自身の取れるリスクをしっかり確認することが重要です。つみたてNISAで保有している投資信託を途中で売却するデメリットも理解した上で、リバランスをするかどうかを考えましょう。