【FOLIOに取材①】「ROBOPRO（ロボプロ）」は資産をどう配分している？リバランスはいつ？詳しく聞いてみました！

ROBOPROは、AIを使って相場予測をおこない、予測に基づき投資配分を調整する全自動の資産運用サービスです。「ロボアドバイザー」の一種ですが、AIを使うのが大きな特徴となっています。

AIを使うことで、相場の下落を察知してリスクを回避したり、景気回復を察知した場合には、「攻め」の姿勢に転じたりと、市場動向に合わせた資産運用を目指すことができます。

ROBOPROの投資対象は、株式や債券、金、不動産など、合計8資産です。

AIによる将来の相場予測に基づいて、これら8資産の投資配分を毎月見直し、最適と考えられる2～8資産に分散して投資を行います。

成長を享受しながらも、リスクを分散するためです。

株式は、世界経済の成長によって高いリターンが期待できる一方で、値動きが大きく、リスクも高くなりがちです。

そこで、株式とは異なる値動きの傾向を持つ債券・不動産・金などにも分散して投資することで、ある資産が下落した場合でも、全体の損失を抑える効果が期待できます。

そうです！8つの資産の投資配分を調整していくことで、あらゆるマーケットの局面に対応することを目指しています。

例えば、新型コロナウイルス感染拡大を受けて株価が大きく下落した2020年2月・3月には、本格的な株価下落の前の2月18日のリバランスで債券の割合を増やすことで株価下落の影響を緩和する配分にしました。

一方、米中間の相互関税の暫定的な引き下げが合意された2025年5月の直前の4月30日のリバランスでは株式の比率を高め、株価上昇によるリターンの獲得を目指す配分にしています。

ROBOPROでは、AIを単なる分析ツールとして使うのではなく、資産運用の中核に据えて活用しています。AIを活用するROBOPROならではの特徴は3つです。

はい。AIがデータを網羅的に捉えることで、人間の直感や経験則では見落としがちな「兆し」を検知しやすくなります。定量的に市場の変化を読み取ることができる点は、大きな強みです。

AIの予測値をもとに、どの資産をどの割合で持つべきかを合理的に判断します。

人間ですと、過去の経験則や感情などにより非合理的な判断をおこなってしまう可能性がありますが、AIは定量的な分析結果だけをもとに合理的に将来を予測します。

その予測と、金融工学に基づいた平均分散法を融合させた合理的な投資判断プロセスにより、トレンドの変化に対応した動きが期待できます。

はい。通常時の定期リバランスに加えて、AIが急激な相場変動を察知した場合は、臨時でリバランスを実施することもあります。AIがリスクを検知したタイミングで、守りの姿勢へ切り替えたり上昇局面では攻めの姿勢へ切り替えたりする仕組みです。

投資対象となる資産の約1か月後のリターンを予測しています。そのAIの予測をもとに、毎月投資配分を変更しています。

はい。ダイナミックかつ柔軟に投資配分を変更します。

例えば、上昇相場と判断した場合は株式を多めの強気の投資配分にしたり、下落相場と判断した場合は、金や債券資産を多めに保守的な投資配分にするなど、状況に応じて自動で変更を おこないます。

上昇相場を予測したら攻め、下落相場を予測したら守りと自動でポートフォリオを変更し適切と考えられる運用をおこなうので、自身で日々の相場に悩まなくてよくなるのではないでしょうか。

そうですね。ご自身で資産運用をおこなう場合は、株価やニュースのチェック、資産のモニタリング、定期的な配分の見直しなどをおこなう必要がありますし、相場の急変にも常に気を配らなければなりません。

ROBOPROであれば、これらをすべて自動でおこない、あらゆる相場に対応する運用を目指します。ストレスを軽減できるだけでなく、資産運用をROBOPROに任せることで、利用者の方は空いた時間を他のことに有効活用できるのも大きなメリットです。