【金融庁の調査結果】信託報酬の推移とインデックスファンドの優位性

信託報酬の平均はどのように推移している？

投資信託は持っている間、運用をお願いするためのコストとして「信託報酬」がかかります。この信託報酬の平均が6年連続で低くなっています。最新データである2019年度末時点、すべての投資信託の平均が1.27％で、前年度の1.35％から0.08ポイント下がりました。

2019年度末時点、DC専用は0.55％、つみたてNISAは0.60％となっていて、コストの低さが目立っています。特に、インデックスファンドに限れば、DC専用は0.29％、つみたてNISAは0.28％です！ こういった資産形成に適している低コストの投資信託が広まったことにより、全体の平均も下がったのだと考えられますね。

アクティブか、インデックスか、どちらに投資する？

今回の金融庁の発表で、もうひとつ注目したいポイントが「シャープレシオ」です。シャープレシオとは、運用効率を示す指標で、かんたんに説明すると「リターン÷リスク」で計算されます。数値が高いほど、リスクに対するリターンが大きく、運用効率が良いことを表します。（リターンがマイナスの場合を除く）

アクティブファンドは、インデックスファンドよりも良い成果を上げてこそ価値があるので、このシャープレシオで比較してみましょう。

上の表のように、ほとんどすべてインデックスファンドのほうが良い成績を収めています。あくまでも、この数字は平均値です。もちろん、インデックスを上回る成果を上げているアクティブファンドもあります。

ただ、この調査結果を見る限りは、やはりインデックスファンドに投資しておいたほうが無難と言えますね。